近日,就山東墨龍證券虛假陳述責(zé)任糾紛一案,濟(jì)南市中級(jí)人民法院(以下簡(jiǎn)稱濟(jì)南中院)一審判決投資者勝訴獲賠110余萬(wàn)元。案件審理判決引起市場(chǎng)普遍關(guān)注和好評(píng)。這是通過(guò)訴訟機(jī)制提供投資者獲取民事賠償救濟(jì)的成功案例,也告誡市場(chǎng)主體要遵守規(guī)則、敬畏法律、保護(hù)投資者合法權(quán)益。在案件審理過(guò)程中,投保基金公司主動(dòng)提供支持、輔助審判,為高效率完成審理提供了幫助,在履行公益性組織支持訴訟,保護(hù)廣大投資者合法權(quán)益方面又邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。
自今年4月起,投?;鸸就瑵?jì)南中院針對(duì)上市公司虛假陳述責(zé)任糾紛案件積極交流協(xié)作,通過(guò)多種指數(shù)、交易行情數(shù)據(jù)的選取以及多時(shí)段的漲跌幅計(jì)算對(duì)比,就揭露日的選取、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是否計(jì)入以及采用何種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行扣減等上市公司虛假陳述責(zé)任糾紛案件司法審判中的常見(jiàn)爭(zhēng)議點(diǎn)進(jìn)行了多樣本測(cè)算。投保基金公司秉持公正、專業(yè)的態(tài)度以及對(duì)司法權(quán)威的尊重,確保為濟(jì)南中院提供的專業(yè)咨詢意見(jiàn)僅作客觀性分析,不作結(jié)論性判斷,根據(jù)法官提出的測(cè)算要求作出專業(yè)意見(jiàn)供法官參考。
8月6日,濟(jì)南中院作出的一審判決,參考了投保基金公司提供的有關(guān)投資者損失金額計(jì)算的專業(yè)意見(jiàn),并就原、被告雙方涉及證券虛假陳述責(zé)任認(rèn)定的關(guān)鍵要件進(jìn)行了詳細(xì)闡述。此次投保基金公司為司法審理提供的技術(shù)支持,一定程度上緩解了長(zhǎng)期以來(lái)證券市場(chǎng)普遍存在的訴訟難題、縮短了審理期限、節(jié)約了訴訟資源,切實(shí)服務(wù)了法官辦案,將“保護(hù)投資者合法權(quán)益”的宗旨落到了實(shí)處。這將是投保基金公司和法院建立健全有機(jī)銜接、協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)、高效便民的證券期貨糾紛多元化解機(jī)制的重要舉措,為開(kāi)展示范訴訟下的調(diào)解工作打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
投?;鸸镜膶I(yè)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)源自其深入的研究及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)積累。在充分發(fā)揮證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置時(shí)期對(duì)投資者賠付的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上,2013年開(kāi)始,投?;鸸鞠群髶?dān)任了萬(wàn)福生科、海聯(lián)訊和欣泰電氣三個(gè)虛假陳述案投資者利益補(bǔ)償專項(xiàng)基金的管理人,三單專項(xiàng)補(bǔ)償基金中,便捷、高效地向3萬(wàn)余名投資者賠付5億多元,效果顯著,獲得了市場(chǎng)和投資者的一致好評(píng)。在擔(dān)任投資者賠付專項(xiàng)基金管理人的實(shí)踐過(guò)程中,投?;鸸局鸩教剿鏖_(kāi)發(fā)了專門(mén)的投資者損失金額計(jì)算技術(shù)、構(gòu)建了完善的工作機(jī)制、搭建了網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)并儲(chǔ)備了專業(yè)人才。適格投資者損失金額計(jì)算過(guò)程中采用的技術(shù)手段和優(yōu)勢(shì),可以應(yīng)用到司法審判領(lǐng)域以及調(diào)解等多元化糾紛解決機(jī)制中,可為虛假陳述等證券侵權(quán)糾紛案件的審理提供多方面的支持,具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。
2016年6月,投?;鸸颈蛔罡呷嗣穹ㄔ汉椭袊?guó)證監(jiān)會(huì)確定為首批八家證券期貨糾紛多元化解試點(diǎn)調(diào)解組織之一。這是對(duì)投?;鸸緭?dān)任虛假陳述案投資者利益補(bǔ)償專項(xiàng)基金管理人工作的認(rèn)可,也是對(duì)其致力于探索投資者保護(hù)創(chuàng)新機(jī)制的激勵(lì)。為使公司特有的專業(yè)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)能夠更好地服務(wù)和支持司法審判工作,投保基金公司積極同各地人民法院開(kāi)展座談交流,主動(dòng)為上市公司虛假陳述責(zé)任糾紛案件的司法審理工作提供技術(shù)支持,并積極做好示范訴訟下的調(diào)解工作。
作為資本市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)設(shè)施,投?;鸸緦⒎e極貫徹落實(shí)黨的十九大提出的“堅(jiān)持以人民為中心”的發(fā)展理念和“加強(qiáng)預(yù)防和化解社會(huì)矛盾機(jī)制建設(shè)”的具體要求,與有管轄權(quán)的人民法院等機(jī)構(gòu)建立對(duì)接機(jī)制,為司法審理提供技術(shù)支持并積極推動(dòng)示范判決下的調(diào)解機(jī)制,努力在預(yù)防和化解證券期貨矛盾糾紛方面發(fā)揮積極作用,促進(jìn)證券糾紛有效解決,維護(hù)投資者的合法權(quán)益。下一步,投?;鸸緦⒗^續(xù)緊密?chē)@證監(jiān)會(huì)中心任務(wù),進(jìn)一步提升“支持監(jiān)管、輔助監(jiān)管、服務(wù)監(jiān)管”的能力,在證券糾紛調(diào)解工作中,秉持“權(quán)威、公平、高效”的工作要求,繼續(xù)推進(jìn)建立、健全與人民法院的訴調(diào)對(duì)接工作機(jī)制,促進(jìn)形成證券期貨糾紛多元化解工作新格局,為有效維護(hù)中小投資者合法權(quán)益、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展和社會(huì)和諧穩(wěn)定做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。