本報(bào)訊  中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席莊心一日前在 “中國(guó)證券市場(chǎng)投資者保護(hù)制度發(fā)展與完善”國(guó)際研討會(huì)上表示，近幾年證券公司綜合治理，不僅徹底化解了證券公司歷史累積的風(fēng)險(xiǎn)，還改革完善了一系列基礎(chǔ)性制度，形成了證券公司常規(guī)狀態(tài)下的監(jiān)管制度，以及證券公司經(jīng)營(yíng)失敗狀態(tài)下的處置規(guī)則，充分體現(xiàn)了保護(hù)投資者合法權(quán)益的宗旨。

　　　　他指出，投資者保護(hù)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程。我國(guó)對(duì)投資者的保護(hù)主要體現(xiàn)在證券監(jiān)管各項(xiàng)相互配套的制度、政策和措施當(dāng)中。通過(guò)總結(jié)證券公司綜合治理的經(jīng)驗(yàn)，目前在證券公司監(jiān)管工作中已形成了六方面相互配套的投資者保護(hù)制度。

　　　　一是以誠(chéng)信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。建立和完善包括機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)牌照、從業(yè)人員特別是高級(jí)管理人員在內(nèi)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，通過(guò)行政許可把好準(zhǔn)入關(guān)，防范不良機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)入證券市場(chǎng)。

　　　　二是以第三方存（托）管為基礎(chǔ)的客戶(hù)資產(chǎn)保護(hù)制度。在賬戶(hù)規(guī)范的基礎(chǔ)上，實(shí)施了對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶(hù)交易結(jié)算資金由商業(yè)銀行第三方存管，對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶(hù)證券由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記、存管，對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶(hù)資金和證券由第三方托管的客戶(hù)資產(chǎn)保護(hù)制度，在制度上保證客戶(hù)資產(chǎn)不被挪、不敢挪、不能挪，從根本上確立了客戶(hù)資產(chǎn)安全保障機(jī)制。

　　　　三是以信息真實(shí)透明為目標(biāo)的信息公開(kāi)披露制度。證券公司信息公開(kāi)披露制度要求所有證券公司實(shí)行基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開(kāi)披露。通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查、行政監(jiān)督、年報(bào)審計(jì)等多種手段和措施，確保證券公司披露信息真實(shí)完整，將信息強(qiáng)制性披露與自主性披露結(jié)合起來(lái)，提高證券公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的透明度，有助于投資者了解證券中介機(jī)構(gòu)的狀況及其變化，在自主識(shí)別機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇證券公司，并加強(qiáng)對(duì)證券公司的監(jiān)督。

　　　　四是以?xún)糍Y本為核心的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。在日常監(jiān)管中，以資本充足為監(jiān)管重點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)生成過(guò)程的檢查，通過(guò)建立監(jiān)控系統(tǒng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)警，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定的公司及時(shí)采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，促使證券公司各項(xiàng)控制指標(biāo)持續(xù)達(dá)標(biāo)。同時(shí)，以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，以財(cái)務(wù)狀況和合規(guī)程度為依據(jù)，對(duì)證券公司進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管，促使證券公司不斷完善和深化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，降低經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)，最大限度保護(hù)投資者利益不受侵害。

　　　　五是以風(fēng)險(xiǎn)提示為主要內(nèi)容的投資者教育制度。在證券公司營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)中，正逐步建立以誠(chéng)實(shí)推介、風(fēng)險(xiǎn)提示為主要內(nèi)容的投資者教育制度。要求證券公司從事?tīng)I(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，事先應(yīng)充分了解客戶(hù)的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并根據(jù)客戶(hù)的情況推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)。

　　　　六是以“依法清償、適當(dāng)收購(gòu)”為原則的投資者補(bǔ)償制度。事后補(bǔ)償是證券公司經(jīng)營(yíng)失敗后保護(hù)投資者權(quán)益的一項(xiàng)重要措施。2005年投資者保護(hù)基金成立，標(biāo)志證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置由國(guó)家收購(gòu)向通過(guò)證券市場(chǎng)自身積累化解風(fēng)險(xiǎn)過(guò)渡，市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)處置長(zhǎng)效機(jī)制開(kāi)始建立。

　　　　莊心一表示，通過(guò)建立和實(shí)行上述制度，證券公司監(jiān)管中投資者保護(hù)措施全面強(qiáng)化，客戶(hù)權(quán)益受非法侵害的可能性明顯降低。但是，建立和完善適合中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的證券投資者保護(hù)制度是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，具有長(zhǎng)期性和艱巨性。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)將“保護(hù)投資者權(quán)益”作為監(jiān)管工作的重中之重,進(jìn)一步完善相關(guān)法律、法規(guī)體系建設(shè)，推動(dòng)中國(guó)證券市場(chǎng)投資者保護(hù)制度的逐漸完善。