2019年10月20，英國金融行為監(jiān)管局（FCA）國際執(zhí)行董事Nausicaa Delfas在英國脫歐峰會之后的英國金融服務(wù)業(yè)峰會上進(jìn)行了講話。

　　Highlights

　　?無論英國退歐的結(jié)果如何，我們都為未來做好了準(zhǔn)備，以確保英國仍然是一個杰出的全球金融中心，為消費(fèi)者和市場參與者提供良好的運(yùn)作。

　　?由于我們有共同的規(guī)則手冊，英國政權(quán)將在世界范圍內(nèi)與歐盟的政權(quán)最相似。我們希望兩個司法管轄區(qū)都能在結(jié)果的基礎(chǔ)上找到彼此相同之處。

　　?FCA將繼續(xù)開展活動，以扎根于強(qiáng)有力的監(jiān)管合作來支持制定合理的國際標(biāo)準(zhǔn)。

　　國際參與

　　FCA監(jiān)管著世界上全球化程度最高的一些金融市場，我們面臨的許多挑戰(zhàn)都是全球性的。這意味著我們需要與國際標(biāo)準(zhǔn)制定者（例如，金融穩(wěn)定委員會（FSB）和國際證券委員會組織（IOSCO））合作，并與其他主要金融中心（例如美國、瑞士、新加坡、香港）的同行合作以共同確保一致和高標(biāo)準(zhǔn)。

　　FCA一直是全球標(biāo)準(zhǔn)的積極支持者，并在制定這些標(biāo)準(zhǔn)方面發(fā)揮了領(lǐng)導(dǎo)作用，英國脫歐后這一做法將會繼續(xù)。我們還將國際標(biāo)準(zhǔn)視為基礎(chǔ)，并以此為基礎(chǔ)增強(qiáng)轄區(qū)之間的金融服務(wù)流動，從而支持競爭，擴(kuò)大消費(fèi)者可用的選擇范圍并傳播有益的創(chuàng)新收益。

　　因此在FCA，我們將繼續(xù)（甚至增加）我們的活動，以扎根于強(qiáng)有力的監(jiān)管合作為基礎(chǔ)，支持制定合理的國際標(biāo)準(zhǔn)。

　　我想概述一些在過去的幾年中英國當(dāng)局在其中發(fā)揮了重要作用的關(guān)鍵政策領(lǐng)域，在退出后我們也將繼續(xù)關(guān)注：在國際證監(jiān)會組織內(nèi)部，FCA是董事會的積極成員，并且任職于多個委員會和工作組的主席或副主席。其中之一就是FCA目前擔(dān)任IOSCO投資管理委員會主席。該小組在過去幾年中領(lǐng)導(dǎo)了資產(chǎn)管理行業(yè)的幾個關(guān)鍵工作領(lǐng)域，涵蓋了資金流動性和風(fēng)險管理；貨幣市場基金；以及年底前將到期的杠桿工作。

　　另一個是金融科技網(wǎng)絡(luò)。去年成立的這個小組加強(qiáng)了當(dāng)局之間對新興技術(shù)的合作和了解。到目前為止，該網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)評估了諸如在資本市場內(nèi)部署分布式分類帳技術(shù)以及RegTech的運(yùn)用案例。最近，FCA領(lǐng)導(dǎo)了有關(guān)新數(shù)字“硬幣”構(gòu)想的工作，評估了這種產(chǎn)品對證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的潛在影響，IOSCO董事會將在幾天后考慮該評估。這樣的討論增強(qiáng)了我們作為監(jiān)管者的能力，并確保我們可以評估全球新市場發(fā)展的風(fēng)險和收益。

　　FCA與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)一起于去年啟動了全球金融創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)（簡稱GFIN），該網(wǎng)絡(luò)匯集了50個致力于為消費(fèi)者利益支持金融創(chuàng)新的國際組織，以便我們也能夠繼續(xù)我們各自的目標(biāo)。 FCA目前是GFIN協(xié)調(diào)小組的主席，我們很高興看到它進(jìn)展如此迅速。上周，我們有12名新成員加入GFIN，其中包括SEC和CFTC等美國聯(lián)邦和州監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

　　與技術(shù)有關(guān)的問題永遠(yuǎn)不會網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險太遠(yuǎn)，這是我們所有人都關(guān)心的問題，需要國際社會的回應(yīng)。去年，我們與世界銀行和PRA的關(guān)于運(yùn)營彈性的聯(lián)合討論文件引起了國內(nèi)外相當(dāng)大的關(guān)注，我們將很快發(fā)布我們的想法。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險也在許多國際標(biāo)準(zhǔn)制定者的議事日程中，其中包括我共同主持的CPMI-IOSCO的網(wǎng)絡(luò)彈性工作組，以及FCA也參加的FSB和G7網(wǎng)絡(luò)組。

　　市場分化（Market Fragmentation）是FSB和IOSCO都關(guān)注的領(lǐng)域。市場分化的風(fēng)險是眾所周知的：企業(yè)成本增加、對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督可能更弱或復(fù)雜、以及企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管套利的機(jī)會。

　　在日本G20輪值主席國的領(lǐng)導(dǎo)下，該問題得到了新的推動。 6月，FSB將報告提交給20國集團(tuán)財長和中央銀行行長，審查已知的分化性問題。從那以后，FSB和IOSCO都開始著手解決由市場分散引起的問題。這項(xiàng)工作涵蓋4個領(lǐng)域：

　　?尊重—如何認(rèn)識他人的政權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)市場準(zhǔn)入–由國際證監(jiān)會組織

　　?資本和流動性的預(yù)置

　　?監(jiān)管協(xié)調(diào)和信息共享

　　?在金融危機(jī)后改革的評估中，探索市場的分散性—由FSB領(lǐng)導(dǎo)

　　我要指出的最后一個領(lǐng)域是可持續(xù)金融，這是國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的關(guān)鍵主題之一。

　　我們最近發(fā)布的關(guān)于綠色金融的反饋聲明強(qiáng)調(diào)了許多優(yōu)先事項(xiàng)，包括就新規(guī)則進(jìn)行咨詢，以改善某些發(fā)行人的與氣候相關(guān)的信息披露，并闡明現(xiàn)有義務(wù)，以及向?qū)⑽覀円暼魺o物的公司發(fā)起挑戰(zhàn)，以防止誤導(dǎo)消費(fèi)者。這項(xiàng)工作將有助于創(chuàng)造一種環(huán)境，使市場參與者可以充分管理轉(zhuǎn)向低碳經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險，同時也能夠抓住機(jī)會使消費(fèi)者受益。