2018年年底，澳大利亞證券和投資委員會(huì)（ASIC）專員John Price在莫納什商業(yè)法和監(jiān)管研究中心（澳大利亞墨爾本），以探索金融科技時(shí)代的監(jiān)管挑戰(zhàn)為主題發(fā)表了演講。

　　以下為演講主要內(nèi)容：

　　大家好，今天，我將通過以下幾個(gè)不同的維度，與大家一起探討創(chuàng)新（Innovation）這一主題：

　　首先，我將通過分享ASIC幾個(gè)方面的創(chuàng)新方法以及我們的創(chuàng)新中心已完成的工作，向大家展示我們創(chuàng)新的整體方法;

　　其次，我將以ICO和加密資產(chǎn)作為我們參與新創(chuàng)新為例，向您介紹我們的發(fā)現(xiàn)與認(rèn)識(shí);

　　再次，我將討論我們?cè)诒O(jiān)管科技領(lǐng)域正在進(jìn)行的一系列試驗(yàn)，以展示我們是如何利用技術(shù)創(chuàng)新的;

　　最后，我將介紹與網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)的一些情況，這也是在座很多人高度關(guān)注的問題。

　　（一）ASIC的金融創(chuàng)新和創(chuàng)新中心的方法

　　隨著時(shí)間的推移，技術(shù)手段不斷發(fā)生變化，新的發(fā)展態(tài)勢(shì)也在不斷出現(xiàn)，現(xiàn)行的監(jiān)管框架因此面臨被瓦解的挑戰(zhàn)。ASIC力爭(zhēng)不去阻礙可能使金融體系有所提升的技術(shù)變革，而繼續(xù)瞄準(zhǔn)確保金融領(lǐng)域的良性治理這一戰(zhàn)略目標(biāo)也十分重要。

　　我們的創(chuàng)新中心是ASIC回應(yīng)創(chuàng)新所帶來的機(jī)遇與參與創(chuàng)新的核心。我們通過創(chuàng)新中心監(jiān)管科技初創(chuàng)公司并進(jìn)行直接合作，使他們能夠掌握監(jiān)管框架且了解我們的監(jiān)管方法，我們也能夠監(jiān)控市場(chǎng)發(fā)展。

　　創(chuàng)新中心有五個(gè)職能：

　　一是與參與到金融科技和監(jiān)管科技公司中;

　　二是通過我們的網(wǎng)站為符合條件的金融、監(jiān)管科技公司提供非正式援助—旨在幫助新企業(yè)在其發(fā)展的早期階段就對(duì)一些重要問題進(jìn)行考慮，自2015年以來，我們已與350多家金融科技企業(yè)合作;

　　三是為創(chuàng)新企業(yè)提供量身定制通過我們網(wǎng)站查詢信息、獲取服務(wù)的指南—主題包括分布式賬本技術(shù)、首次代幣發(fā)售以及加密和眾籌;

　　四是一個(gè)高級(jí)內(nèi)部委員會(huì)，協(xié)助分析新的商業(yè)模式—工作組匯集了來自整個(gè)ASIC的知識(shí)和技能，并輔以數(shù)字金融咨詢、市場(chǎng)借貸、股權(quán)眾籌、區(qū)塊鏈和加密資產(chǎn)等內(nèi)部工作組;

　　五是我們的數(shù)字金融顧問小組，為ASIC提供該領(lǐng)域的建議。該小組包括來自金融科技界、學(xué)術(shù)界、其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的成員及消費(fèi)者權(quán)益倡導(dǎo)者。

　　我們還有一個(gè)監(jiān)管沙箱框架，包括了世界上第一個(gè)金融科技許可豁免，符合條件的金融科技可以在準(zhǔn)備進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)使用。在這方面，現(xiàn)有監(jiān)管框架內(nèi)有很多具有靈活性的做法也產(chǎn)生了積極效果。

　　（二）ICO及加密資產(chǎn)

　　金融科技領(lǐng)域充斥著鼓吹也不乏創(chuàng)新，現(xiàn)在來談一個(gè)該領(lǐng)域的例子—ICO和加密資產(chǎn)，

　　ASIC關(guān)注消費(fèi)者、投資者、企業(yè)、顧問、服務(wù)提供商和中介機(jī)構(gòu)的興趣所在，并與數(shù)百人就ICO、加密資產(chǎn)及相關(guān)的商業(yè)提案進(jìn)行了交流。

　　我們還在與其他國內(nèi)和國際的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作、共享信息，確保能夠跨領(lǐng)域?qū)W習(xí)加密資產(chǎn)在稅收、反洗錢、支付系統(tǒng)和金融服務(wù)方面監(jiān)管方式。正如我之前提到的，ASIC非常支持包括加密資產(chǎn)領(lǐng)域在內(nèi)的創(chuàng)新活動(dòng)。

　　2018年我們見證了幾次ICO及令牌生成事件，在此期間我們向市場(chǎng)發(fā)出明確的消息—ASIC不會(huì)容忍誤導(dǎo)或欺騙行為。

　　這是一項(xiàng)復(fù)雜的監(jiān)管主題，ASIC為將進(jìn)入該領(lǐng)域的主體制定了一份信息清單，說明了通過ICO提供的代幣是金融產(chǎn)品，可以在超出禁止誤導(dǎo)行為的范圍之外適用其他法律。還解釋了ICO的法律地位取決于ICO的情況，例如ICO的結(jié)構(gòu)和操作方式以及附加權(quán)利。

　　但我要強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)是，無論結(jié)構(gòu)如何，都有一條法律永遠(yuǎn)適用—不能對(duì)產(chǎn)品做出誤導(dǎo)性或欺騙性陳述。這是我們關(guān)注的重點(diǎn)，澳大利亞法律禁止誤導(dǎo)或欺騙行為將適用于此領(lǐng)域，無論是否涉及金融產(chǎn)品。我還想指出，即使ICO創(chuàng)建于海外，澳大利亞公司法和消費(fèi)者法也可能適用。鑒于該領(lǐng)域的國際性，這是一個(gè)重要的話題。在ICO違反澳大利亞法律要求的幾個(gè)案例中，我們已與相關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)系并采取進(jìn)一步行動(dòng)，使許多運(yùn)營商停止了ICO或提出了替代結(jié)構(gòu)。

　　（三）ASIC在鼓勵(lì)創(chuàng)新中的角色和方法 ——監(jiān)管科技

　　監(jiān)管科技（Regtech）是金融科技的孿生兄弟。澳大利亞金融系統(tǒng)的一些部分里，這些技術(shù)已經(jīng)成為風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)框架的核心要素，例如監(jiān)測(cè)金融市場(chǎng)活動(dòng)。

　　Regtech的創(chuàng)新具有巨大的潛力，在提高合規(guī)性的同時(shí)，能對(duì)各組織建立合規(guī)文化、甄別學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)、節(jié)省與監(jiān)管事宜相關(guān)的時(shí)間和金錢，最重要的是為消費(fèi)者帶來積極影響，也能夠?qū)?SPAN>ASIC和其他監(jiān)管同行包括行業(yè)合作在內(nèi)的工作帶來積極影響。ASIC可以繼續(xù)在支持澳大利亞和海外監(jiān)管科技創(chuàng)新方面發(fā)揮積極作用，促進(jìn)協(xié)作和信息共享。我們的希望是盡最大努力從新技術(shù)中獲益，同時(shí)盡量減少可能帶來的任何風(fēng)險(xiǎn)。

　　圍繞我們?cè)?SPAN>regtech領(lǐng)域的角色及存在的復(fù)雜政策問題，我們必須考慮如何最好地平衡作為監(jiān)管者和技術(shù)用戶的角色。                

　　ASIC在采用regtech方面遵循一系列基本原則：一是采用與監(jiān)管目標(biāo)相一致的監(jiān)管科技手段；二是接手一定數(shù)量的接近交付的監(jiān)管科技項(xiàng)目；三是在制定計(jì)劃時(shí)注重進(jìn)行國際案例研究以及自身學(xué)習(xí)，更好的了解行業(yè)進(jìn)展及投入。此外我們還認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須保持開放的態(tài)度，在采用Regtech帶來的益處時(shí)，應(yīng)嘗試技術(shù)中立。

　　（四）網(wǎng)絡(luò)安全 —— 一個(gè)共同的挑戰(zhàn)

　　在創(chuàng)新活動(dòng)中，網(wǎng)絡(luò)安全，或我們稱之為網(wǎng)絡(luò)彈性的問題，無疑對(duì)任何人都帶來了挑戰(zhàn)。長期以來，ASIC已經(jīng)認(rèn)識(shí)到并確定金融市場(chǎng)中網(wǎng)絡(luò)安全問題對(duì)受監(jiān)管機(jī)構(gòu)是一項(xiàng)關(guān)鍵的長期挑戰(zhàn)。

　　面對(duì)此問題，ASIC不斷提高認(rèn)識(shí)水平、評(píng)估和審查受監(jiān)管實(shí)體的網(wǎng)絡(luò)安全，并為提高該領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)分享我們的有益經(jīng)驗(yàn)和做法。

　　我們基于三個(gè)原則開展這方面的工作：

　　首先，網(wǎng)絡(luò)彈性實(shí)踐必須嵌入整個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架;

　　其次，要與行業(yè)和國內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，不斷向他們學(xué)習(xí)，分享我們自己的見解和學(xué)習(xí)成果以及有關(guān)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的信息，以減輕新興威脅;

　　最后，ASIC認(rèn)識(shí)到網(wǎng)絡(luò)環(huán)境正在迅速發(fā)生變化，因此采用了演進(jìn)式技術(shù)方法來審查和提高網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)，也就是調(diào)整我們應(yīng)對(duì)重要事件的監(jiān)測(cè)流程，例如新監(jiān)管方式的出現(xiàn)或以前未考慮過的新型網(wǎng)絡(luò)威脅。

　　在過去三年中，ASIC對(duì)金融市場(chǎng)領(lǐng)域受監(jiān)管的公司進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)控和評(píng)估。迄今為止，已對(duì)市場(chǎng)運(yùn)營商、交易后基礎(chǔ)設(shè)施提供商、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、投資銀行和股票經(jīng)紀(jì)人等進(jìn)行了評(píng)估。評(píng)估使用了標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)測(cè)工具和根據(jù)美國NIST框架改編的自評(píng)估體系，我們還對(duì)公司進(jìn)行后續(xù)訪問并收集收集額外的支持文件以供審查。我們已基于這項(xiàng)工作發(fā)布了幾份報(bào)告，都可以在ASIC網(wǎng)站上查閱。我們將繼續(xù)根據(jù)調(diào)查結(jié)果審查、評(píng)估和完善我們的方法，以確保持續(xù)改進(jìn)，從而提升整個(gè)金融部門的復(fù)原力水平。

　　此外，我們的董事會(huì)在不斷強(qiáng)化認(rèn)識(shí)，以徹底了解網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，減少網(wǎng)絡(luò)事件并從中恢復(fù)過來—這對(duì)于業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和生存至關(guān)重要。這就是我們使用“網(wǎng)絡(luò)彈性”而不僅僅是“網(wǎng)絡(luò)安全”這一概念的原因。決策管理層必須以與包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)或聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的“傳統(tǒng)”風(fēng)險(xiǎn)相同的重視程度來處理這些問題。這看起來可能很具有挑戰(zhàn)性，但它可以為機(jī)構(gòu)組織帶來顯著的利益，甚至可以成為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。采用結(jié)構(gòu)化和演進(jìn)式方法，可以使機(jī)構(gòu)組織實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)安全彈性，確保他們充分了解自身網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)、威脅，并持續(xù)改進(jìn)措施。

　　非常感謝您來了解ASIC在創(chuàng)新方面的所做的工作，歡迎與我們溝通。