《資本市場投資者保護(hù)制度評價報告（2022）》（簡稱《報告》）共計(jì)2.7萬字，從制度的發(fā)布與落實(shí)兩方面，采用主客觀相結(jié)合的方法對年度資本市場投資者保護(hù)制度體系建設(shè)情況進(jìn)行綜合評價。報告共分為四個部分：第一部分主要梳理了2021年資本市場法律法規(guī)等的制定修訂情況，對其中意義重大且與投資者權(quán)益保護(hù)密切相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行歸納；第二部分圍繞資本市場投資者享有的各項(xiàng)基本權(quán)利，總結(jié)中國證監(jiān)會、各交易所及行業(yè)自律組織、投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)及市場經(jīng)營機(jī)構(gòu)等落實(shí)新《證券法》及投資者保護(hù)制度相關(guān)要求、加強(qiáng)投資者保護(hù)的具體情況；第三、四部分結(jié)合證券投資者保護(hù)制度體系建設(shè)與落實(shí)情況、投資者的真實(shí)滿意度調(diào)查數(shù)據(jù)，對2021年度投資者保護(hù)制度體系建設(shè)做出綜合評價，并在此基礎(chǔ)上提出完善建議。
《報告》主要結(jié)論有：
一是中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》，明確了資本市場未來五年打擊證券違法活動的主要目標(biāo)和工作措施，為全面深化資本市場改革、更好推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供了重要保障，是資本市場治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設(shè)的一個新起點(diǎn)。
二是首例證券糾紛代表人訴訟康美藥業(yè)案宣判，標(biāo)志著以投資者“默示加入、明示退出”為特色的中國式集體訴訟司法實(shí)踐成功落地，為特別代表人訴訟從個案試點(diǎn)到穩(wěn)步推進(jìn)起到了重要的示范引領(lǐng)作用。
三是監(jiān)管部門適應(yīng)注冊制改革需要，針對投資者反映集中的“看不完”、“看不懂”上市公司報告問題，從規(guī)則制定方、信息發(fā)布方、信息使用方三個維度出發(fā)，多措并舉提升上市公司信息披露的實(shí)際效果，投資者對信披的滿意度整體較高。
四是證監(jiān)會持續(xù)推動完善資本市場重要制度規(guī)則，助力多層次市場體系建設(shè)，在底層制度建設(shè)日益完善的有力保障下，2021年各市場運(yùn)行情況穩(wěn)定，規(guī)模有序增長，市場活躍度不斷提升，對投資者的吸引力持續(xù)增加。
五是投服中心作為投保機(jī)構(gòu)首次啟動股東權(quán)利征集并獲得較好的反響，實(shí)踐證明征集股東權(quán)利是新《證券法》對于投資者保護(hù)制度建設(shè)的一項(xiàng)有效舉措，對于保護(hù)投資者合法權(quán)益、促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作具有重要意義。
六是2021年投資者對證券公司和公募基金管理適當(dāng)性匹配相關(guān)投訴較上年均有所減少，但仍有11.2%的被調(diào)查證券投資者和5.3%的被調(diào)查基金投資者表示證券公司/公募基金管理人經(jīng)常向投資者推介高于其風(fēng)險承受等級的產(chǎn)品或服務(wù)，適當(dāng)性不匹配的問題仍然存在。
七是被調(diào)查投資者對2021年上市公司投資者收益權(quán)保護(hù)的滿意程度低于決策參與權(quán)和知情權(quán)保護(hù)，有10.8%的被調(diào)查投資者對2021年上市公司現(xiàn)金分紅情況表示不滿意或非常不滿意，占比有所增加。
八是從12386熱線投訴和滿意度調(diào)查數(shù)據(jù)來看，2021年投資者信息保密制度的落實(shí)情況較上年明顯改善，但證券公司系統(tǒng)穩(wěn)定性問題仍然較為突出，系統(tǒng)無法交易或交易延時等問題一定程度上造成投資者損失，損害了投資者公平交易權(quán)。
結(jié)合本年度投資者保護(hù)制度評價情況，《報告》提出的建議有：一是嚴(yán)格落實(shí)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》，健全證券執(zhí)法司法體制機(jī)制；二是扎實(shí)推進(jìn)代表人訴訟常態(tài)化開展，全面暢通投資者維權(quán)追償渠道；三是從公司治理入手改善上市公司利潤分配現(xiàn)狀，強(qiáng)化投資者回報；四是研究優(yōu)化投資者適當(dāng)性安排，持續(xù)完善投保制度體系；五是完善投資者教育基地監(jiān)督管理機(jī)制，更好地發(fā)揮投教功能作用。